今年前七個月私募業績數據出爐。整體來看,私募前七個月平均收益率仍為負值,約三成私募基金在今年前七個月取得正收益。從不同策略來看,債券策略私募基金平均收益率保持了第一名的地位,期貨及衍生品策略緊隨其后,股票策略平均收益率則仍為負值。從百億私募來看,29家百億私募前七個月取得正收益,冠軍為7月新晉百億私募的“黑馬”一村投資,前七個月收益率達到26.38%。

債券策略業績保持第一 股票策略仍墊底

據私募排排網數據,成立滿7個月且近期有業績更新的18943只私募證券投資基金在今年以來的平均收益率為-4.46%,其中有6422只基金取得了年內正收益,占比33.90%。

從不同策略來看,債券策略前七個月平均收益率在各類策略中排名第一,達到9.95%。今年上半年的冠軍策略也是債券策略。成立滿7個月、近期有業績更新且以債券策略為核心的1030只私募證券投資基金中有785只取得了正收益,占比達到76.21%。

期貨及衍生品策略緊隨債券策略之后,前七個月的平均收益率為8.58%,取得正收益的基金數量占比也超過七成。在今年前期股市表現低迷時期貨市場一枝獨秀,期貨及衍生品策略私募業績也表現突出,今年前七個月全市場(取基金存續規模大于等于500萬、業績披露標識為A等符合排名規則的基金納入統計)收益率排名第一的產品即來自期貨及衍生品策略,為合德私募基金旗下的“合德東方之星一號”,前七個月收益率達到400.47%。

盡管4月底A股整體開始反彈,但到7月仍未收復前期的跌幅,今年前七個月,上證指數累計跌超10%,深證成指跌超17%。股票策略私募產品業績在6月份出現較為明顯的反彈,但相較其他策略而言,股票策略前七個月業績表現仍墊底,平均收益率為-8.34%,取得正收益的私募產品數量占比不足三成。

29家百億私募業績翻紅 一村投資摘得前七個月百億私募業績冠軍

百億私募方面,私募排排網數據顯示,在110家百億私募中,截至7月底有業績記錄,且旗下有業績產品數在3只及以上的百億私募為89家,今年前七個月平均收益為-3.93%;其中29家百億私募在今年前七個月取得正收益,賺錢私募占比32.58%,較上月小幅提升。

從機構來看,前七個月收益率超過10%的百億私募有3家,分別是一村投資、迎水投資、玖瀛資產。其中,收益冠軍一村投資在7月份新晉級百億私募,今年前七個月收益率達到26.38%,成為百億私募“黑馬”。一村投資的代表性產品一村源啟2號今年前七個月收益率超過160%。

迎水投資、玖瀛資產為百億私募前七個月收益榜的第二名和第三名,收益率分別為18.30%、11.57%。

另外,思勰投資、千象資產、洛肯國際、上海寬德、泰潤海吉、白鷺資管等私募今年前七個月也均取得不錯業績,進入百億私募業績前十名。其中,上海寬德也是在7月份剛剛突破百億規模大關,今年前七個月收益率達到8.93%。

后市展望如何?有百億私募認為股市配置價值相對提升

百億私募對于后市的資產配置展望如何?

玖瀛資產指出,經歷7月份股票價格的調整后,中證800指數的股債收益率提示國內股市配置價值仍相對債市提升。7月以來A股市場整體表現疲弱,目前階段正處于5月份反彈后對經濟復蘇進程重新審視及觀望的調整期,唯獨寬裕的流動性環境支持股票市場產生受益中小市值成長風格的結構化行情。展望后市對市場風格及行情不宜悲觀,當前中外政策周期處于反向錯配,有望支撐中國市場相對海外顯現相對韌性及投資性價比。成長風格當前總體仍然占優,但在近期估值反彈后,配置性價比發生變化,波動可能加大。未來伴隨更多景氣數據的驗證及上游價格已產生的回調,代表價值風格的中下游產業可能出現修復,保持對成長及價值的均衡配置。

對于債市,玖瀛資產認為,國內經濟復蘇弱化但增量刺激政策出臺存預期上限,流動性維持寬松但難以進一步寬松,疊加國外復雜的政治經濟形勢,下階段利率債價格走勢易在短期趨勢后產生震蕩,而中短期信用債收益率的資產荒格局可能繼續延續。對于商品市場,國內需求預期兌現有所延緩,短期內仍然拖累基本面需求和商品價格,以國內需求為主導的工業金屬將仍有相對表現空間。

相聚資本指出,4月底到7月初支撐股市反彈強勢的主要邏輯三個方面,包括美聯儲加息、俄烏沖突、疫情反復等利空出盡;政策寬松,流動性寬裕,支撐估值反彈;以及經濟出現向上復蘇的積極苗頭。其對接下來一段時間的股市表現持中性偏謹慎的態度,一方面經濟復蘇的情況需進一步觀察、確認,另一方面海外環境復雜的情況依然存在。市場開啟新一波的行情,需要經濟或者流動性至少一項出現趨勢性的改善。但由于經濟的絕對水平較4月依然是改善的,且流動性持續維持寬松,市場也不會再次出現大的趨勢性下跌。

新京報貝殼財經記者 顧志娟
編輯 白華兵 校對 盧茜